FAR Sample問題の解答解説２
以前合格直後にFARのAICPA Sample問題の解答解説記事を書いたのですが、それから日が経ち問題も変わったと思ったのでもう一度作成してみました。が、解いてびっくりしたのですが、以前からたった一問しか変わっておりませんでした。笑 しかもIFRSの問題が消えてめっちゃ簡単な取得原価の問題が増えただけという。。まあ、ほぼほぼ1回目と同じ内容ですが、一応解答解説を作成しました。全体的な所感としては公会計と発生主義について問う問題が多いかなと。あと頻出の棚卸資産、研究開発費のところが出題されてますね。
Q1. Lind Co.'s salaries expense of $10,000 is paid every other Friday for the 10 workdays then ending. Lind's employees do not work on Saturdays and Sundays. The last payroll was paid on June 18. On Wednesday, June 30, the month-end balance in the salaries expense account before accruals was $14,000. What amount should Lind report as salaries expense in its income statement for the month ended June 30?
A.＄22,000
解説．
この問題は少し分かりにくいですが、費用は発生主義であるという原則で考えるとわかります。$10,000/10=$1,000(一日当たりの費用)で、営業日は22日(6/18が金曜日から計算できます)。よって、1,000×22=22,000
この問題は下のexpense account before accruals(Prepaid expense)の情報は使わなくても解けてしまいますね。FARではたまに不要な情報も載ってたりするので惑わされないようにしましょう。ちなみにこの問題は以前のSample問題にも載っていましたね。
Q2. Which of the following is considered part of the required supplementary information for general purpose external financial reporting of a local government?
A. Management discussion and analysis.
解説．
少しややこしいです。テキストではMD&A,Notes,RSIを分けて記載しているのですが、MD＆Aも広い意味でRSIなので、これが正解となります。
Q3.Which of the following methods should be used to account for research and development costs with no alternative future use?
A. Charging all costs to expense when incurred.
解説．
with no alternative future useとあるので、発生時に費用処理です。
Q4. In preparing consolidated financial statements of a U.S. parent company with a foreign subsidiary, the foreign subsidiary’s functional currency is the currency
A. Of the environment in which the subsidiary primarily generates and expends cash.
解説．
機能通貨は在外子会社が主たる収入・支出に使用している通貨のことです。これもテキスト通りですね。
Q5.A government entity is required to include a statement of cash flows in which of the following financial statements?
A. Proprietary fund financial statements.
解説．
これはテキストの表のとおりです。Proprietary fundは企業会計と同じと覚えると、CFも開示する必要があるとわかると思います。
Q6.A bond issued on June 1, year 1, has interest payment dates of April 1 and October 1. Bond interest expense for the year ended December 31, year 1, is for a period of
A. Seven months.
解説.
社債の利息ですが、発生主義なので支払日は関係ありません。6/1発行なので7か月が正解です。
Q7. The FASB makes changes to the Accounting Standards Codification by issuing
A. Accounting Standards Updates.
これはテキストに記載のとおりです。
解説.
NPOが保有する金融資産は全面時価評価なので、A.＄14,900
Q9. 土地の取得原価に関する問題です。
解説.
500,000+60,000+12,000+14,000-9,000＝$577,000
これも超基礎問題ですね。どれを取得原価に含めるか、といった類のものはゴロで覚えるのがお勧めです。
Q10.
Simm Co. has determined its December 31 inventory on a LIFO basis to be $400,000. Information pertaining to the inventory follows:
Estimated selling price:$408,000
Estimated cost of disposal:$20,000
Normal profit margin:$60,000
Current replacement cost:$390,000
At December 31, what should be the amount of Simm's inventory?
A. $388,000
解説.
これはLIFOの低価法の問題になります。LIFOの低価法の場合、再調達価格と比較して低いほうが簿価になりますが、上限：NRV、下限：NRV-nomal profitなので、当てはめると408,000-20,000=388,000となります。
以上になります。sample問題に似た問題は本番も出やすいと聞きますので、ぜひよく復習してから本番に臨んでください！
